Para muitas empresas, a rota para a propriedade do empregado é através de um plano formal de propriedade dos empregados, como um plano ESOP, 401 (k), uma opção de compra de ações ou um plano de compra de ações para empregados (ESPPs 8212a). Plano de compra de estoque regulamentado com benefícios fiscais específicos). Mas, para outros, esses planos, por causa de custos, requisitos regulamentares, considerações corporativas ou outras questões não serão os melhores. Outras empresas podem ter um ou mais desses planos, mas querem complementá-los para certos funcionários com outro tipo de plano. Para essas empresas, os direitos de ações fantasmas e de valorização de ações podem ser muito atraentes. Há uma série de situações que podem exigir um ou mais desses planos: os proprietários da empresa querem compartilhar o valor econômico do patrimônio, mas não o próprio patrimônio. A empresa não pode oferecer tipos convencionais de planos de propriedade por causa de restrições corporativas, como seria o caso, por exemplo, com uma Sociedade de Responsabilidade Limitada, parceria, uma empresa unipessoal ou uma corporação S preocupada com a regra de 100 proprietários. A empresa já tem um plano de propriedade convencional, como um ESOP, mas quer fornecer incentivos adicionais de equivalência patrimonial, talvez sem fornecer o próprio estoque, aos funcionários selecionados. A liderança da empresa considerou outros planos, mas considerou suas regras muito restritivas ou os custos de implementação são muito altos. A empresa é uma divisão de outra empresa, mas pode criar uma medida de seu valor patrimonial e quer que os funcionários tenham uma participação em que, embora não haja estoque real. A empresa não é uma empresa - é uma entidade sem fins lucrativos ou governamental que, no entanto, pode criar algum tipo de medida que imita o crescimento patrimonial que gostaria de usar como base para criar um bônus de empregado. Este artigo fornece uma breve visão geral das questões de projeto, implementação, contabilidade, avaliação, impostos e legais para os quatro tipos de planos que abrange. Nenhum desses planos deve ser configurado sem o conselho detalhado de conselheiros legais e financeiros qualificados. Compartilhar a equidade é um passo importante que deve ser considerado com atenção e atenção. O estoque Phantom Stock Phantom é simplesmente uma promessa de pagar um bônus na forma do equivalente ao valor das ações da empresa ou ao aumento desse valor ao longo de um período de tempo. Por exemplo, uma empresa poderia prometer a Mary, seu novo funcionário, que lhe pagaria um bônus de cinco em cinco anos, igual ao aumento no valor patrimonial da empresa, em alguns pontos percentuais da folha de pagamento total nesse ponto. Ou poderia prometer pagar-lhe um valor igual ao valor de um número fixo de ações definido no momento em que a promessa é feita. Podem também ser utilizadas outras fórmulas de equivalência patrimonial ou de alocação. A tributação do bônus seria muito parecida com qualquer outro bônus em dinheiro - é tributado como renda ordinária no momento em que é recebido. Os planos de ações da Phantom não são qualificados por impostos, portanto não estão sujeitos às mesmas regras que os planos ESOPs e 401 (k), desde que não cobrem um amplo grupo de funcionários. Se o fizerem, eles poderiam estar sujeitos às regras da ERISA (veja abaixo). Ao contrário dos SAR, o estoque fantasma pode refletir dividendos e divisões de estoque. Os pagamentos de ações fantasmas geralmente são feitos em uma data fixa e predeterminada. Direitos de apreciação de estoque Um direito de apreciação de ações (SAR) é muito parecido com estoque fantasma, exceto que fornece o direito ao equivalente monetário do aumento no valor de um número especificado de ações em um período de tempo especificado. Tal como acontece com o estoque fantasma, isso é normalmente pago em dinheiro, mas pode ser pago em ações. Os SARs geralmente podem ser exercidos a qualquer momento depois de se entregarem. Os SARs geralmente são concedidos em conjunto com opções de estoque (ISOs ou NSOs) para ajudar a financiar a compra das opções e / ou pagar o imposto, se algum for devido após o exercício das opções que essas SARs às vezes são chamadas de SAR em tandem. Uma das grandes vantagens desses planos é a flexibilidade deles. Mas essa flexibilidade também é seu maior desafio. Como eles podem ser projetados de muitas maneiras, muitas decisões precisam ser feitas sobre questões como quem obtém quanto, regras de aquisição, preocupações de liquidez, restrições à venda de ações (quando os prêmios são liquidados em ações), elegibilidade, direitos a distribuições provisórias De ganhos e direitos de participar da governança corporativa (se houver). Problemas fiscais Tanto para estoque fantasma quanto para SARs, os funcionários são tributados quando o direito ao benefício é exercido. Nesse ponto, o valor do prêmio, menos qualquer contrapartida paga (geralmente não existe) é tributado como renda ordinária para o empregado e é dedutível pelo empregador. Se o prêmio for liquidado em ações (como pode ocorrer com uma SAR), o valor do ganho é tributável no exercício, mesmo que as ações não sejam vendidas. Qualquer ganho subseqüente nas ações é tributável como ganho de capital. Questões Contábeis A empresa deve registrar uma taxa de remuneração em sua demonstração de resultados à medida que o interesse dos funcionários no prêmio aumenta. Assim, desde o momento em que a concessão é concedida até que o prêmio seja pago, a empresa registra o valor da porcentagem das ações prometidas ou aumenta o valor das ações, avaliado ao longo do prazo do prêmio. Em cada ano, o valor é ajustado para refletir a participação proporcional adicional do prêmio que o empregado ganhou, mais ou menos qualquer ajuste ao valor decorrente do aumento da queda no preço da ação. Ao contrário da contabilização de opções de ações variáveis variáveis, onde uma carga é amortizada somente durante um período de aquisição, com ações fantasmas e SARs, a cobrança se acumula durante o período de aquisição, e após a aquisição de todos os aumentos adicionais dos preços das ações são tomadas conforme elas ocorrem. Quando a aquisição é desencadeada por um evento de desempenho, como um objetivo de lucro. Nesse caso, a empresa deve estimar o valor esperado ganhos com base no progresso em direção ao alvo. O tratamento contábil é mais complicado se a aquisição de direitos ocorrer gradualmente. Agora, cada parcela de prêmios adquiridos é tratada como um prêmio separado. A gravaçao é atribuída a cada prêmio proporcionalmente ao tempo em que é obtido. Se os SARs ou os estoques de ações fantasmas forem liquidados em ações, no entanto, sua contabilidade é algo diferente. A empresa deve usar uma fórmula para estimar o valor presente do prêmio em concessão, fazendo ajustes para a perda esperada. Problemas de ERISA Se o plano se destina a beneficiar a maioria ou todos os funcionários de maneiras similares a planos qualificados, como ESOPs ou planos 401 (k), e ele desviará algum ou todo o pagamento até a rescisão, ele pode ser considerado um plano ERISA de fato. O ERISA (Lei de Segurança e Aposentadoria para Empregados de 1974) é a lei federal que rege os planos de aposentadoria. Não permite que planos não qualificados funcionem como planos qualificados, pelo que o plano poderia ser considerado ilegal. Da mesma forma, se houver uma redução explícita ou implícita na compensação para obter o estoque fantasma, podem haver questões de títulos envolvidos, muito provavelmente requisitos de divulgação antifraude. Os planos de ações da Phantom projetados apenas para um número limitado de funcionários, ou como um bônus para um grupo mais amplo de funcionários que pagam anualmente com base em uma medida de equidade, provavelmente evitarão esses problemas. Problemas de planejamento A primeira questão é descobrir o quanto de estoque fantasma para distribuir. Deve-se ter cuidado para evitar dar muito aos participantes iniciais e não deixar o suficiente para funcionários posteriores. Em segundo lugar, o patrimônio da empresa deve ser avaliado de forma defensável e cuidadosa. Em terceiro lugar, os problemas fiscais e regulamentares podem tornar o estoque fantasma mais perigoso do que parece. O dinheiro acumulado para pagar o benefício pode estar sujeito a um excesso de imposto sobre lucros acumulados (um imposto sobre a colocação de muito dinheiro na reserva e não o uso para negócios). Se os fundos forem reservados, talvez eles precisem ser segregados em uma confiança de rabino ou confiança secular para ajudar a evitar que os funcionários paguem o imposto sobre o benefício quando prometido e não pago. Finalmente, se o plano se destina a beneficiar mais do que os funcionários-chave e defere algum ou todo o pagamento até a rescisão ou aposentadoria, ele pode ser considerado um plano ERISA de fato. O ERISA (Lei de Segurança e Aposentadoria para Empregados de 1974) é a lei federal que rege os planos de aposentadoria. Mantenha-se informado Nossa atualização de propriedade do empregado duas vezes por semana mantém você no topo das notícias neste campo, desde desenvolvimentos legais até pesquisas em destaque. Nosso Livro sobre Phantom Stock, SARs e Outros Prêmios de Equidade Para muitas empresas, opções de ações, ESPPs ou ESOPs não são os únicos planos de estoque a serem considerados. Em vez disso, o estoque fantasma, os direitos de valorização das ações (SARs), as concessões restritas de ações, as unidades de ações restritas, os prêmios de desempenho e as compras de ações diretas são uma parte essencial de suas estratégias de compensação. O nosso livro Equity Alternatives: Restricted Stock, Performance Awards, Phantom Stock, SARs e More combina um conjunto de documentos de plano de exemplo (fornecidos no formato digital para você usar) com oito capítulos sobre quais as alternativas de plano, como funcionam, como Para combiná-los, e as questões legais e contábeis que eles levantam. Compartilhe esta página Dicas tributárias para opções de ações Se sua empresa lhe oferece ações restritas, opções de ações ou outros incentivos, ouça. Existem grandes potenciales armadilhas fiscais. Mas também há algumas grandes vantagens fiscais se você jogar seus cartões. A maioria das empresas fornece alguns conselhos fiscais (pelo menos gerais) aos participantes sobre o que eles devem e não deveriam fazer, mas raramente é suficiente. Há uma surpreendente confusão sobre esses planos e seu impacto tributário (tanto de imediato como de trânsito). Aqui estão 10 coisas que você deve saber se as opções de ações ou subsídios são parte do seu pacote de pagamento. 1. Existem dois tipos de opções de compra de ações. Existem opções de estoque de incentivo (ou ISOs) e opções de ações não qualificadas (ou NSOs). Alguns funcionários recebem ambos. Seu plano (e sua concessão de opção) indicará qual tipo você está recebendo. Os ISO são tributados de forma mais favorável. Geralmente, não há imposto no momento em que são concedidos e nenhum imposto regular no momento em que são exercidos. Posteriormente, quando você vender suas ações, você pagará o imposto, espero que seja como um ganho de capital de longo prazo. O período usual de retenção de capital é de um ano, mas para obter o tratamento de ganho de capital para as ações adquiridas via ISOs, você deve: (a) manter as ações por mais de um ano após você exercer as opções e (b) vender as ações pelo menos Dois anos após a obtenção dos seus ISO. A segunda, regra de dois anos, detecta muitas pessoas inconscientes. 2. Os ISOs possuem uma armadilha AMT. Como observei acima, quando você exerce um ISO, você não paga nenhum imposto regular. Isso pode ter sugerido que o Congresso e o IRS tenham uma pequena surpresa para você: o imposto mínimo alternativo. Muitas pessoas ficam chocadas ao descobrir que mesmo que o exercício de um ISO desencadeia nenhum imposto regular, ele pode desencadear AMT. Observe que você não gera dinheiro quando exerce ISOs, então você terá que usar outros fundos para pagar a AMT ou providenciar para vender estoque suficiente no momento do exercício para pagar a AMT. Exemplo: você recebe ISOs para comprar 100 ações no preço de mercado atual de 10 por ação. Dois anos depois, quando as ações valem 20, você se exercita, pagando 10. O spread 10 entre seu preço de exercício eo valor 20 está sujeito a AMT. Quanto AMT você paga dependerá de suas outras receitas e deduções, mas pode ser uma taxa de 28 AMT plana no spread 10, ou 2,80 por ação. Mais tarde, você vende o estoque com lucro, você poderá recuperar o AMT através do que é conhecido como crédito AMT. Mas, às vezes, se o estoque falhar antes de vender, você poderia ficar preso pagando uma grande taxa de imposto sobre a renda fantasma. Foi o que aconteceu com os funcionários atingidos pelo ponto-com de 2000 e 2001. Em 2008, o Congresso aprovou uma disposição especial para ajudar esses trabalhadores. (Para obter mais informações sobre como reivindicar esse alívio, clique aqui.) Mas não conte com o Congresso fazer isso de novo. Se você exercer ISOs, você deve planejar adequadamente o imposto. 3. Executivos obtêm opções não qualificadas. Se você é um executivo, é mais provável que você receba todas (ou pelo menos a maioria) de suas opções como opções não qualificadas. Eles não são taxados tão favoravelmente quanto os ISOs, mas pelo menos não existe uma armadilha de AMT. Tal como acontece com ISOs, não há imposto no momento em que a opção é concedida. Mas quando você exerce uma opção não qualificada, você deve imposto de renda ordinário (e, se você é um empregado, Medicare e outros impostos sobre a folha de pagamento) sobre a diferença entre seu preço e o valor de mercado. Exemplo: você recebe uma opção para comprar ações em 5 por ação quando as ações estão negociando em 5. Dois anos depois, você se exercita quando as ações estão negociando em 10 por ação. Você paga 5 quando se exercita, mas o valor naquele momento é de 10, então você tem 5 de renda de compensação. Então, se você armazenar o estoque por mais de um ano e vendê-lo, qualquer preço de venda acima de 10 (sua nova base) deve ser um ganho de capital a longo prazo. As opções de exercício levam dinheiro e gera impostos para inicializar. É por isso que muitas pessoas exercitam opções para comprar ações e vender essas ações no mesmo dia. Alguns planos até permitem um exercício sem dinheiro. 4. O estoque restrito geralmente significa impostos atrasados. Se você receber estoque (ou qualquer outra propriedade) de seu empregador com as condições anexadas (por exemplo, você deve permanecer por dois anos para obtê-lo ou mantê-lo), regras especiais de propriedade restrita aplicam-se na Seção 83 do Código da Receita Federal. As regras da Seção 83, quando combinadas com as opções de estoque, fazem muita confusão. Em primeiro lugar, consideramos propriedade puramente restrita. Como uma cenoura para ficar com a empresa, seu empregador diz se você permanecer com a empresa por 36 meses, você receberá 50 mil ações. Você não precisa pagar nada pelo estoque, mas é dado a você em conexão com a realização de serviços. Você não tem renda tributável até receber o estoque. Com efeito, o IRS aguarda 36 meses para ver o que acontecerá. Quando você recebe o estoque, você tem 50.000 de renda (ou mais ou menos, dependendo de como essas ações fizeram enquanto isso). O rendimento é tributado como salário. 5. O IRS não vai esperar para sempre. Com restrições que vão caducar com o tempo, o IRS sempre espera para ver o que acontece antes de tributá-lo. No entanto, algumas restrições nunca caducarão. Com tais restrições sem caducidade, o IRS valoriza a propriedade sujeita a essas restrições. Exemplo: seu empregador promete estoque se você permanecer com a empresa por 18 meses. Quando você receber o estoque, estará sujeito a restrições permanentes ao abrigo de um contrato de compra de compra da empresa para revender as ações por 20 por ação, se você deixar o emprego da empresa. O IRS aguardará e verá (sem impostos) nos primeiros 18 meses. Nesse ponto, você será tributado sobre o valor, que é provável que seja 20 dada a restrição de revenda. 6. Você pode optar por ser tributado mais cedo. As regras de propriedade restrita geralmente adotam uma abordagem de espera e espera para restrições que acabarão por caducar. No entanto, sob o que se conhece como uma eleição 83 (b), você pode optar por incluir o valor da propriedade em sua renda mais cedo (com efeito, desconsiderando as restrições). Pode parecer contrário ao intuito de optar por incluir algo na sua declaração de imposto antes de ser necessário. No entanto, o jogo aqui é tentar incluí-lo em renda com baixo valor, bloqueando o futuro tratamento de ganho de capital para valorização futura. Para eleger a tributação atual, você deve arquivar uma eleição escrita de 83 (b) com o IRS no prazo de 30 dias após a recepção da propriedade. Você deve informar sobre a eleição o valor do que você recebeu como compensação (que pode ser pequena ou mesmo zero). Então, você deve anexar outra cópia da eleição para sua declaração de imposto. Exemplo: você é oferecido estoque pelo seu empregador em 5 por ação quando as ações valem 5, mas você deve permanecer com a empresa por dois anos para poder vendê-las. Você já pagou o valor justo de mercado das ações. Isso significa que a apresentação de uma eleição 83 (b) pode indicar lucro zero. No entanto, ao arquivá-lo, você converte o que seria renda ordinária futura em ganho de capital. Quando você vende as ações mais de um ano depois, você ficará feliz por ter apresentado a eleição. 7. Restrições de confusão de opções. Como se as regras de propriedade restrito e as regras de opções de estoque não fossem suficientemente complicadas, às vezes você tem que lidar com ambos os conjuntos de regras. Por exemplo, você pode receber opções de estoque (ISOs ou NSOs) que são restritas aos seus direitos adquiridos ao longo do tempo se você ficar com a empresa. O IRS geralmente espera para ver o que acontece nesse caso. Você deve esperar dois anos para que suas opções sejam adquiridas, então não há imposto até essa data de aquisição. Então, as regras da opção de estoque assumem o controle. Nesse ponto, você pagaria imposto sob as regras ISO ou NSO. É possível fazer 83 (b) eleições para opções de ações compensatórias. 8. Você precisará de ajuda externa. A maioria das empresas tenta fazer um bom trabalho em busca de seus interesses. Afinal, os planos de opção de estoque são adotados para gerar lealdade, além de oferecer incentivos. Ainda assim, geralmente pagará contratar um profissional para ajudá-lo a lidar com esses planos. As regras fiscais são complicadas e você pode ter uma mistura de ISOs, NSOs, estoque restrito e muito mais. As empresas às vezes fornecem conselhos personalizados de planejamento fiscal e financeiro para os principais executivos como vantagem, mas raramente fornecem isso para todos. 9. Leia seus documentos Estou sempre surpreso com a quantidade de clientes que buscam orientações sobre os tipos de opções ou ações restritas que foram premiadas, que não têm seus documentos ou não as lêem. Se você procura orientação externa, você deseja fornecer cópias de toda a sua papelada ao seu consultor. Essa documentação deve incluir os documentos do plano da empresa, quaisquer acordos que você tenha assinado que se refiram de qualquer forma às opções ou ações restritas e quaisquer concessões ou prêmios. Se você realmente obteve certificados de estoque, forneça cópias desses também. É claro que eu sugiro ler seus documentos primeiro. Você pode achar que algumas ou todas as suas perguntas são respondidas pelos materiais que você recebeu. 10. Cuidado com a seção temida 409A. Finalmente, tenha cuidado com uma seção específica do Código da Receita Interna, 409A, promulgada em 2004. Após um período de confusão de orientação de transição, agora regula muitos aspectos dos programas de compensação diferida. Toda vez que você vê uma referência à seção 409A que se aplica a um plano ou programa, obtenha alguma ajuda externa. Para mais informações sobre 409A, clique aqui. Robert W. Wood é um advogado fiscal com uma prática nacional. O autor de mais de 30 livros, incluindo o pagamento de tributação dos pagamentos de liquidação de impostos (4th Ed. 2009), pode ser alcançado no woodwoodporter. Esta discussão não se destina como conselho jurídico e não pode ser invocada para qualquer finalidade sem os serviços de um profissional qualificado.
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