Elliott Wave: o melhor da teoria Para aqueles que não estão familiarizados com a teoria de Elliott Wave, seu princípio mais básico é que os movimentos do mercado são baseados no comportamento da multidão, o que é visto como previsível dado situações semelhantes. Criador R. N. Elliott mostrou que esses movimentos ocorrem em uma série de ondas de impulso e corretiva. (Para saber mais, veja Elliot Wave Theory.) Exemplo, um balanço de impulso descendente consiste de três ondas para baixo e duas ondas para cima (veja a Figura 1). As principais ondas de impulso para baixo (1, 3 e 5) podem ser mais divididas em ondas de baixo de impulso menores de cinco partes e ondas de correção ascendentes, dependendo do período em que as ondas são observadas. As ondas bullish movem-se na direção oposta. Mas é aí que começa a ficar mais complicado. Estas ondas menores podem ser mais divididas em mais ondas, que estão inter-relacionadas pelos números de Fibonacci (1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, etc.), e sobre isso vai. (Leia mais sobre como esses números são usados na análise técnica em Fibonacci e The Golden Ratio.) A análise de onda corre da gama de superciclos durando centenas de anos para sub-minuteis que podem durar apenas alguns minutos em um gráfico intradía. Uma das coisas mais difíceis sobre o comércio Elliott Wave é o seu grau de complexidade. Para torná-lo ainda mais desafiador, existem alternativas para cada movimento potencial, o que, basicamente, diz ao comerciante que, se esse movimento não subir, ele irá diminuir, mas ele ou ela saberá isso somente após o fato. A regra da alternância também significa Que as ondas corretivas 2 e 4 alternarão. Se uma onda 2 para baixo é uma onda simples, a onda 4 provavelmente será complexa, mas não necessariamente. Depois, há ondas X. Estas são ondas que conectam correções complexas. É fácil ver por que muitos novatos se afastam de usar Elliott Wave e por que muitos comerciantes que investiram milhares de horas nele (e perderam dólares tentando desenvolver estratégias de negociação de trabalho) finalmente o abandonaram completamente. Começando com o fim da mente Para começar, o comerciante deve ter expectativas realistas. A maioria dos novos comerciantes gastam a maior parte do tempo buscando um sistema que tenha uma relação ganhos / perdas irrealisticamente alta. Aqueles que ainda procuram um sistema que produz consistentemente mais de 50 vencedores no longo prazo, não soube que sobreviver ao mercado significa saber como lidar com as perdas. Tais comerciantes estão à procura do Santo Graal, e isso não existe. (Para mais informações, leia Perder para ganhar.) Vale lembrar o que o famoso autor e comerciante profissional Perry Kaufman teve que dizer depois de anos de testes exaustivos de vários sistemas de tendências, alguns dos quais foram discutidos em seu livro Trading Systems E Métodos (1998): você pode esperar que seis ou sete de cada 10 negociações de tendências sejam perdas, algumas pequenas, um pouco maiores. E, no entanto, Kaufman diz que os sistemas de acompanhamento de tendências são alguns dos melhores sistemas de negociação ao redor. Em outras palavras, os sistemas de tendência seguem mais perdedores do que vencedores, mas os comerciantes profissionais que os usam ganham dinheiro de forma consistente. O renomado analista técnico John Murphy faz eco desse sentimento quando afirma que os comerciantes profissionais veteranos experimentam negócios vencedores 40 do tempo. Concedido, é possível superar esse registro em períodos de curto prazo, mas esperar que qualquer sistema faça muito melhor a longo prazo não é realista. Isso significa que, para que qualquer sistema seja rentável a longo prazo, o gerenciamento de dinheiro é fundamental. Se um sistema comercial não pode ser lucrativo com mais perdas do que os vencedores, encontre outro sistema ou gaste mais tempo no gerenciamento de dinheiro. Em suma, as perdas devem ser pequenas e os lucros devem ser acumulados. Infelizmente, a maioria dos comerciantes faz exatamente o contrário e acabou saindo do negócio. Figura 1 Gráfico de intradias de cinco minutos da Dow Industrial Average (), que mostra um padrão de impulso de cinco ondas de Elliott de curto prazo. Em um gráfico de um minuto, uma maior quebra de impulso menor e ondas corretivas poderia ser observada. As bandas coloridas são áreas-chave de suporte, que são áreas potenciais de reversão. Aplicando essa idéia ao comércio de Elliott, a Figura 1 mostra um gráfico de cinco minutos dos futuros Dow Industrial e-mini com uma onda de impulso de cinco partes. Bandas coloridas mostram os pontos de suporte (ou resistência em uma tendência de alta) e são onde o comerciante procura colocar uma troca ou ajustar paradas nas posições atuais. Programação Elliott para negociar no manual de 500 páginas para MTPredictor, autor e criador do programa Steve Griffiths faz uma observação interessante. Ele diz que basicamente existem três tipos de pessoas quando se trata de Elliott Wave. 1) Aqueles que são novos para o princípio e ainda estão completamente espantados com o que promete. 2) Aqueles que são experientes, mas frustrados pela falta de sucesso / consistência. 3) Aqueles que desistiram completamente (às vezes depois de anos tentando fazê-lo funcionar) e estão frustrados por toda a experiência. Para evitar cair na terceira categoria, o comerciante moderno precisa perguntar como a teoria de Elliott Wave pode ser usada para ganhar dinheiro nos mercados atuais. Existe uma maneira de automatizar o processo analítico usando a teoria completa, ou é possível derrubá-lo e isolar aspectos específicos do princípio de escolher transações de fazer dinheiro. Tornar-se um especialista, mas achar impossível ganhar dinheiro é uma perda de tempo . Como especialista em Elliot Wave e comerciante privado com mais de 17 anos de experiência, Griffiths fez as mesmas perguntas. Depois de passar anos tentando ganhar dinheiro de forma consistente usando métodos alternativos, ele voltou aos conceitos básicos de Elliott Wave. Ele começou com a premissa de que, se Elliott Wave trabalhasse em um programa, ele precisava encontrar configurações que limitassem o risco a um mínimo que permitisse que os lucros funcionassem. Essas configurações devem ser específicas, identificáveis e consistentemente lucrativas. Se as perdas globais são maiores do que os lucros, quais são as previsões a longo prazo para as quais a análise de Elliott Wave é famosa De acordo com a teoria, os movimentos mais fortes de uma tendência, seja alto ou baixo, são as ondas de impulso 1, 3 e 5. Das três ondas impulsivas, a maior e a mais lucrativa é geralmente a onda 3. Portanto, o lugar ideal para entrar em um comércio é no início da onda 3, que é o fim de uma onda corretiva 2. O programa poderia ser projetado para aprimorar Sobre esses padrões corretivos ABC (veja a Figura 2) que normalmente se desdobram em uma onda 2 e proporcionam ao comerciante um ponto de entrada de alta probabilidade. Aqui está o que Griffiths disse em uma entrevista de outubro de 2004 para discutir como o programa surgiu: In Testes de computador, descobrimos que era possível entrar com um risco mínimo depois de um ABC ter se desdobrado recentemente e os melhores foram aqueles que compuseram a onda 2. Ao entrar em negociações longas muito próximas de níveis significativos de suporte (e comerciantes curtos perto de níveis de resistência significativos) , Sses seria mantido pequeno se o comércio acabasse por ser um perdedor. Os vencedores tiveram o potencial de ser muito rentáveis, mesmo quando o comerciante pegou uma onda 3, mas o sistema teve que ser projetado de tal forma que os grandes ganhos eram um bônus, não essencial para a rentabilidade do sistema. Figura 2 Gráfico de fim de dia do iShares Japan no breakout rápido de um sinal de compra de padrão corretivo ABC. Isso se tornou o objetivo de Griffiths: projetar um programa de computador para seu uso pessoal que poderia procurar padrões ABC que compunham uma onda 2 que termina em áreas de suporte ou resistência significativas com um risco mínimo / recompensa de 2: 1. Ele poderia então escolher apenas aqueles que preenchessem rácios específicos de risco / recompensa de acordo com seu plano de negociação escrito. Uma abordagem mais agressiva seria tomar todas as trocas geradas pelo programa. Um estilo mais conservador permitiu-lhe escolher negócios com um risco mínimo / recompensa de 2,5 ou 3: 1. Depois que a primeira versão do programa foi completada há quatro anos, Griffiths percebeu que a aplicação que ele havia desenvolvido tinha potencial comercial, pois havia outros como ele que estavam frustrados com a falta de sucesso usando Elliott, mas sabia que era baseado em som Princípios técnicos e de comportamento das multidões. Figura 3 Um comércio intradía no futuro da Dow e-minis (YM) mostrando um comércio muito lucrativo. A Figura 3 mostra o programa em ação. É um gráfico do comércio de cinco minutos Dow (YM) e-mini futuros com as bandas coloridas proprietárias de suporte / resistência significativa. Estes são gerados com o uso de clusters de preços automáticos Fibonacci de grau variável e de múltiplos pivôs que contam ao comerciante onde a maior probabilidade de pausas e reversões deve ocorrer. Como você pode ver, o comércio foi muito rentável depois de passar duas ou três vezes a área de lucro (banda azul) para terminar o dia em um novo período de vários períodos, resultando em um lucro de aproximadamente 12 vezes o risco inicial (ignorando o deslizamento E comissão) no alvo de lucro projetado mais baixo. Embora este não seja um comércio típico, ele demonstra o que pode acontecer quando o comerciante atinge um forte movimento de onda 3. Para o bem daqueles que não estão familiarizados com o programa, o MTPredictor inclui um registro de todas as negociações que o programa chamou (com um índice mínimo de risco / recompensa de 2: 1) desde 26 de julho de 2004. Como o dinheiro real não foi usado e as comissões e derrapagens Não incluídos, os resultados do comércio são hipotéticos. Não é incomum ver mais perdas do que ganhar, mas o que é importante é a comparação do número de pontos ou dólares que foram conquistados para aqueles que foram perdidos. Este é o teste ácido de se um sistema de gerenciamento de dinheiro está funcionando. Para aqueles que estão interessados, uma revisão de software do programa, Software Review: MTPredictor Real-Time 4.0, foi publicado na edição de setembro de 2004 do The Technical Analyst. A chave para o sucesso Aqui é o que o comerciante do fundo, John McClure, da Equitrend, disse quando perguntado sobre a rentabilidade em uma entrevista de outubro de 2004: a rentabilidade não pode ser discutida sem mencionar o outro lado da equação: risco. A armadilha em que muitos investidores e comerciantes se enquadram é concentrar-se na primeira parte da equação, sem prestar atenção ao segundo. O objetivo dos gestores de dinheiro profissional é melhorar os lucros através do gerenciamento de riscos. O risco deve ser a parte mais importante da equação, e não o contrário. Em outras palavras, encontre um sistema que gerencie o risco em primeiro lugar e que os lucros geralmente cuidem de si mesmos. Para emprestar um velho ditado, há muitas maneiras de proteger um gato ao negociar. Nenhum sistema comercial único atrairá ou trabalhará para todos. Isto é especialmente verdadeiro para Elliott Wave. Encontrar partes específicas da teoria de Elliott e transformá-las em um sistema comercial viável em que o risco pode ser cuidadosamente controlado é uma forma de usar a teoria. E MTPredictor mostra que você não precisa usar a teoria completa de Elliott Wave para negociar com sucesso. Ao tomar pequenas partes da teoria, usando um computador e o programa certo, os comerciantes agora podem aprender a trocar Elliott sem ter que se tornar especialistas na própria teoria. Este é um bom exemplo de como uma empresa tomou a ideia de Elliotts e a adaptou para trabalhar no século XXI. No nosso novo episódio de ElliottwaveTV que chamamos de Video Mailbag, você ouvirá dois dos nossos analistas globais: o especialista em oportunidades globais Chris Carolan E o analista chefe de commodities Jeffrey Kennedy. Steve Hochberg, nosso principal analista de mercado, senta-se com ElliottWaveTV para falar sobre seus antecedentes, como ele descobriu o princípio Wave e por que é aplicável a todos os mercados. Saiba como o Wave Principle ajuda você a negociar com a tendência, quais ondas oferecem configurações de comércio e como mantê-lo simples ao usar o Principe Wave. No dia 8 de dezembro, o índice DAD da Germanys e o Euro Stoxx 50 surgiram de padrões de espera duradouros, iniciando uma tendência de alta sincronizada para novas elevações de 2016. De acordo com os especialistas, o principal catalisador para a fuga dos mercados foi o compromisso dos BCE de manter o controle QE aberto. Mas há um grande problema com essa lógica. O setor financeiro faz parte do chamado Trump Bump. Um gerente bem conhecido de fundo de hedge vê uma idade de ouro para os bancos. Nossa visão é radicalmente diferente. Esperamos que os exploradores mais agressivos do longo mercado no alto enfrentem duras consequências no futuro. Em fevereiro de 2011, os preços do açúcar reverteu de um máximo de 30 anos para embarcar em um crash de 40 anos para mínimos de um ano. Acontece, os açúcares do mercado urugo 2011 seguiram um roteiro de triângulos Elliott. É por que os comerciantes de divisas de um par de moedas em particular querão prestar atenção aos açúcares passados. agora.
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