Arti Swap Forex Trading

Dalam dunia forex, banyak sekali istilah-istilah asing tertentu yang barangkali belum atau tidak dimengerti sama sekali para comerciante, terutama oleh para comerciante pemula atau orang yang baru tahap belajar forex. Misalkan istilah como tertentu tersebut contohnya adalah swap, swap artinya adalah bunga transaksi menginap. Masalahnya sekarang adalah, walaupun kalian sudah tahu artinya, bahwa arti swap itu adalah bunga transaksi yang menginap, lantas transaksi yang menginap itu maksudnya yang bagaimana bagaimana penjelasannya yang lebih detalhe lagi Saya ulang, swap adalah biaya bunga untuk transaksi, yaitu transaksi yang menginap, swap Ini berlaku untuk semua ordem, baik itu comprar comprar atau vender. Troque itu jenisnya ada 2 macam, yaitu swap / bunga positif de swap / bunga negetif. Swap baru akan diberlakukan jika posisi ordem kalian sudah lewat jam 5 pagi belum atau tidak kalian close. Gambar 1. Swap -0,11 Gambar 2. Swap -0,11 untuk ordem de venda nzd / usd Lihat gambar 2 di atas, itulah contoh swap / bunga yang dikenakan untuk transaksi ordem vender par NZD / USD. Besar swapnya adalah -0.11 usd untuk ordem venda NZD / USD dengan lot 0.01.Swap -0.11 ini secara otpmatis akan muncul dengan sendirinya jika venda de ordem NZD / USD tersebut setelah jam 5 pagi belum diclose. Supaya lebih jelas, baca contoh kasus dibawah ini. Misalkan pada hari Senen jam 2 siang kalian melakukan ordem vender par NZD / USD, kemudian entah kenapa sampai hari Selasa jam 5 pagi lebih 10 menit ordem vender NZD / USD kalian tersebut belum kalian fechar, maka secara otomatis, bunga swap akan muncul dibawahnya tulisan swap Seperti pada gambar di atas. Dapatkah swap tersebut ditiadakan jawabannya adalah bisa, caranya kalian tinggal mengaktifkan tombol troca grátis yang ada área dipersonal web Fbs kalian. Untuk mengaktifkan tombol swap grátis dalam lingkaran merah no.1 yang keterangannya tidak aktif seperti yang ditunjukkan oleh panah no.2, caranya adalah kalian tinggal melakukan klik pada tulisan aktifkan yang ada dalam lingkaran biru no.3 pada gambar di atas. Gambar Swap Grátis telah diaktifkan, lihat lingkaran merah Lihat hasilnya, tombol swap livre kalian sekarang telah diaktifkan, sehingga dengan demikian jika kalian mempunyai transaksi yang belum kalian perto setelah jam 5 pagi, maka transaksi kalian tersebits tidak akan dibebani biaya bunga menginap. Atenção. Trading forex barangkali adalah salah satu jenis pekerjaan yang paling mudah untuk dikerjakan, karena dengan trading forex, dalam waktu yang cepat, modal anda akan bisa bertambah banyak sebesar 10, 25, 50, 100 kali lipat jumlahnya atau bahkan bisa lebih, namun demikian pekerjaan trading Forex belum tentu cocok untuk semua orang, karena dalam sekejap modal anda juga dapat hilang sebagian atau semuanya, oleh karena itu sebelum anda terlibat dalam trading forex, sebaiknya anda harus menyadari resiko ini sebelumnya dan sebaiknya anda tidak menginvestasikan uang anda untuk modal trading forex dan lalu Melakukan transaksi trading forex jika anda nanti tidak siap dan tidak mampu untuk menanggung dampak resiko karena anda telah kehilangan sebagian atau seluruh modal anda. Todos Direito ReservadoSWAP yang juga sering disebut dalam dunia forex trading sebagai bunga Sobre a noite atau bunga Premium. Sebelumnya, Anda harus mengetahui tingkat suku bunga bank Sentral masing-masing negara, Rumus teoritis bunga premium / swap por hari adalah sbb: Par A / B - Posisi Comprar. ((Suku bunga negara A - Suku bunga negara B) x hari x Jumlah Lote x Tamanho do Contrato) / 360 hari Par A / B - Posisi Vender: ((Suku bunga negara B - Suku bunga negara A) x hari x Jumlah Lote x Tamanho do Contrato) / 360 hari Selanjutnya yang menentukan besar kecilnya bunga premium atau swap ini adalah kebijakan yang berlaku pada masing masing pialang. Beda pialang beda lagi ketentuan besar kecilnya bunga premium atau swap ini. Untuk PT. SoeGee futuros, lista de trocas eang dikenakan untuk biaya menginap per hari adalah: Jadi untuk mempermudah penghitungan swap: Pada transaksi bapak Indra yang lalu tanggal 23/02/12 ada posisi abrir Comprar 1 lote USD / JPY di 80.16, dan close sell 1 lote di 80,32 pada tanggal 24/02/12. Karna transaksi tersebut menginap selama satu hari maka ada biaya menginap / SWAP sebesar -4.86. Dan Lucra sebesar 199.20. Pertanyaannya: 1. Bagaimana hitungan utk mendapatkan angka pada kolom Swap 2. Bagaimana hitungan utk mendapatkan angka pada kolom Lucro 1. SWAP (interesse Comprar posição x hari x Jumlah Lote x Tamanho do contrato) / 360 hari (-1.75 x 1 x 1 x 100.000 ) / 360 -4.8611111111 atau dibulatkan 2 angka dibelakang koma -4.86 Jadi demikian penjelasan untuk angka di kolom 8220Swap8221. 2. LUCRO (kotor) (Harga Vender 8211 Harga Comprar) x Lote x Tamanho do Contrato Khusus untuk USD / JPY a partir de USD / CHF maka cara perhitungannya adalah: (Harga Vende-se 8211 Harga Comprar) x Lote x Tamanho do Contrato

Employee Stock Options Black Scholes Model

ESOs: Usando o modelo Black-Scholes, as empresas precisam usar um modelo de preço de opções para pagar o valor justo de suas opções de estoque de empregado (ESOs). Aqui mostramos como as empresas produzem essas estimativas de acordo com as regras vigentes a partir de abril de 2004. Uma opção tem um valor mínimo Quando concedido, um ESO típico tem valor de tempo, mas nenhum valor intrínseco. Mas a opção vale mais do que nada. O valor mínimo é o preço mínimo que alguém estaria disposto a pagar pela opção. É o valor defendido por duas propostas de legislação (as contas do Congresso Enzi-Reid e Baker-Eshoo). É também o valor que as empresas privadas podem usar para avaliar suas concessões. Se você usar zero como a entrada de volatilidade no modelo Black-Scholes, você obtém o valor mínimo. As empresas privadas podem usar o valor mínimo porque não possuem histórico comercial, o que torna difícil medir a volatilidade. Legisladores gostam do valor mínimo porque remove a volatilidade - uma fonte de grande controvérsia - da equação. A comunidade de alta tecnologia, em particular, tenta minar o Black-Scholes argumentando que a volatilidade não é confiável. Infelizmente, a remoção de volatilidade cria comparações injustas porque remove todos os riscos. Por exemplo, uma opção 50 no estoque Wal-Mart tem o mesmo valor mínimo que uma opção de 50 em um estoque de alta tecnologia. O valor mínimo pressupõe que o estoque deve crescer pelo menos na taxa de risco (por exemplo, o rendimento do Tesouro de cinco ou 10 anos). Nós ilustramos a idéia abaixo, examinando uma opção de 30 com um prazo de 10 anos e uma taxa de 5 sem risco (e sem dividendos): você pode ver que o modelo de valor mínimo faz três coisas: (1) cresce o estoque em A taxa livre de risco para o termo completo, (2) assume um exercício e (3) descontos o ganho futuro para o valor presente com a mesma taxa livre de risco. Calculando o Valor Mínimo Se esperamos que um estoque atinja pelo menos um retorno sem risco sob o método do valor mínimo, os dividendos reduzem o valor da opção (como o detentor das opções renuncia a dividendos). Dito de outra forma, se assumirmos uma taxa sem risco para o retorno total, mas alguns dos vazamentos de retorno para dividendos, a valorização esperada do preço será menor. O modelo reflete essa menor valorização ao reduzir o preço das ações. Nas duas exposições abaixo, derivamos a fórmula de valor mínimo. O primeiro mostra como chegamos a um valor mínimo para ações que não pagam dividendos, o segundo substitui um preço reduzido das ações pela mesma equação para refletir o efeito de redução dos dividendos. Aqui está a fórmula de valor mínimo para um estoque de dividendos: preço de ações de s e constante de Eulers (2.718) d rendimento de dividendo t termo de opção k exercício (greve) preço r taxa de risco não se preocupe com a constante e (2.718) é Apenas uma maneira de compor e descontar continuamente em vez de compor em intervalos anuais. Volatilidade do Valor Mínimo de Black-Scholes Podemos entender o Black-Scholes como sendo igual ao valor mínimo das opções mais valor adicional para a volatilidade das opções: quanto maior a volatilidade, maior o valor adicional. Graficamente, podemos ver o valor mínimo como uma função inclinada para cima do termo da opção. A volatilidade é um aumento na linha de valor mínimo. Aqueles que estão matematicamente inclinados podem preferir entender o Black-Scholes como tomando a fórmula de valor mínimo que já revisamos e adicionando dois fatores de volatilidade (N1 e N2). Juntos, estes aumentam o valor dependendo do grau de volatilidade. Black-Scholes deve ser ajustado para ESOs Black-Scholes estima o valor justo de uma opção. É um modelo teórico que faz vários pressupostos, incluindo a capacidade comercial total da opção (ou seja, a medida em que a opção pode ser exercida ou vendida nos titulares das opções) e uma volatilidade constante ao longo da vida das opções. Se os pressupostos forem corretos, o modelo é uma prova matemática e sua saída de preço deve estar correta. Mas, estritamente falando, os pressupostos provavelmente não estão corretos. Por exemplo, exige que os preços das ações se movam em um caminho chamado movimento Browniano - uma caminhada aleatória fascinante que realmente é observada em partículas microscópicas. Muitos estudos discutem que os estoques se movem dessa maneira. Outros pensam que o movimento Brownian aproxima-se o bastante e considera o Black-Scholes uma estimativa imprecisa, mas útil. Para opções negociadas de curto prazo, o Black-Scholes tem sido extremamente bem sucedido em muitos testes empíricos que comparam a produção de preços com os preços de mercado observados. Existem três diferenças principais entre ESOs e opções negociadas de curto prazo (que estão resumidas na tabela abaixo). Tecnicamente, cada uma dessas diferenças viola uma hipótese de Black-Scholes - um fato contemplado pelas regras contábeis no FAS 123. Isso incluiu dois ajustes ou correções para a produção natural dos modelos, mas a terceira diferença - que a volatilidade não pode manter-se constante durante o tempo invulgarmente longo Vida de um ESO - não foi abordada. Aqui estão as três diferenças e as correções de avaliação propostas propostas no FAS 123 que ainda estão vigentes a partir de março de 2004. A correção mais significativa nas regras atuais é que as empresas podem usar a vida esperada no modelo em vez do termo completo. É típico que uma empresa use uma vida esperada de quatro a seis anos para avaliar opções com termos de 10 anos. Esta é uma solução incômoda - um band-aid, realmente - uma vez que Black-Scholes exige o termo atual. Mas o FASB estava procurando uma maneira quase objetiva de reduzir o valor do ESO, uma vez que não é negociado (isto é, desconsiderar o valor do ESO por sua falta de liquidez). Conclusão - Efeitos Práticos O Black-Scholes é sensível a várias variáveis, mas se assumirmos uma opção de 10 anos em uma ação de dividendos e uma taxa sem risco de 5, o valor mínimo (não assume volatilidade) nos dá 30 Do preço das ações. Se adicionarmos a volatilidade esperada de, digamos, 50, o valor da opção quase dobra quase 60 do preço das ações. Então, para esta opção particular, Black-Scholes nos dá 60 de preço das ações. Mas quando aplicado a um ESO, uma empresa pode reduzir a entrada real de 10 anos para uma vida esperada mais curta. Para o exemplo acima, reduzir o termo de 10 anos para uma vida esperada de cinco anos traz o valor para cerca de 45 de valor nominal (e uma redução de pelo menos 10-20 é típica ao reduzir o prazo para a vida esperada). Finalmente, a empresa começa a fazer uma redução no corte de cabelo em antecipação às confiscações devido à rotatividade dos funcionários. A este respeito, um corte de cabelo adicional de 5-15 seria comum. Então, em nosso exemplo, o 45 seria ainda mais reduzido a uma despesa de cerca de 30-40 do preço das ações. Depois de adicionar a volatilidade e, em seguida, subtrair-se por um período de vida esperado reduzido e confisco esperado, estamos quase de volta ao valor mínimo ESOs: Usando ModelosO Binomiais: Usando o Modelo Binomial Em 1 de abril de 2004, o Conselho de Normas de Contabilidade Financeira (FASB) Publicou uma proposta sobre o novo tratamento contábil das opções de estoque de empregados ESOs. As regras finais provavelmente serão emitidas em algum momento no outono de 2004. Mas as regras finais provavelmente se assemelham à proposta: o FASB rejeitou - claramente para sua própria satisfação - as críticas mais visíveis e óbvias da proposta de despesas de opções de ações. Atualmente, a maioria das empresas usa o modelo de preços de opções Black-Scholes para avaliar seus ESOs. As novas regras, no entanto, encorajam - mas não exigem - as empresas a usarem o modelo binomial. Portanto, podemos esperar que as empresas mudem para o binômio na próxima temporada do relatório anual. Nesta seção, explicamos a idéia por trás do modelo binomial. O Binomial constrói uma árvore de preços de ações futuros O Black-Scholes é um modelo fechado, o que significa que resolve ou deduz um preço de opções de uma equação. Em contraste, o binômio é um modelo aberto ou em rede. Ele cria uma árvore de possíveis movimentos futuros de estoque-preço e induz o preço das opções. Comece com um binômio de uma única etapa. Assuma que concedemos uma opção em um estoque de 10 que expirará em um ano. Nós também assumimos que há uma chance de 50 que o preço salte 12 ao longo do ano e 50 chances de que o estoque caia 12. Existem três cálculos básicos. Primeiro, traçamos os dois possíveis preços das ações futuras. Em segundo lugar, traduzimos os preços das ações em valores de opções futuras: no final do ano, esta opção valerá 1,20 ou nada. Em terceiro lugar, descontamos os valores futuros em um único valor presente. Nesse caso, os 1.20 descontos para 1.14 porque assumimos uma taxa de 5 sem risco. Depois de colocar cada resultado possível em 50, o binômio de uma única etapa diz que nossa opção vale 0,57 em concessão. Um binômio de pleno direito simplesmente estende esse modelo de um passo em uma caminhada aleatória de várias etapas (ou intervalos). Como tal, o cálculo do binômio envolve as mesmas três ações básicas. Primeiro, a árvore de possíveis preços futuros das ações é construída, e a entrada de volatilidade determina a magnitude de cada salto para cima ou para baixo. Em segundo lugar, os preços das ações futuras são convertidos em valores de opção em cada intervalo na árvore. Em terceiro lugar, esses futuros valores das opções são descontados de volta a um único valor presente. Este terceiro passo é chamado de indução para trás. A indução reversa simplesmente começa com os valores das opções finais e funciona para trás através de uma série de mini-modelos de uma etapa. Por exemplo, o valor das opções para Su4 acima (o valor seguinte ao último na parte superior da árvore) é apenas uma mistura ponderada dos dois nós finais que se seguem. E Su3 torna-se uma mistura ponderada do Su4 e Su2, e assim por diante até o modelo converger para um único valor de opção - em termos de valor presente - na frente da árvore. O Binomial Tree valoriza uma opção de estilo americano com flexibilidade. Uma grande vantagem do binômio é que ele pode valorizar uma opção de estilo americano. Que pode ser exercido antes do final do prazo, e é o estilo de opção que os ESOs usam normalmente. O modelo atinge essa capacidade de avaliação comparando o valor calculado em cada nó (como acima) com o valor intrínseco nesse nó. Nos poucos casos em que o valor intrínseco é maior, o modelo assume que a opção vale o valor intrínseco no nó. Isso tem o efeito geral de aumentar o valor da opção de estilo americano em relação a uma opção de estilo europeu. Como alguns dos nós são aumentados. Você pode ver que o binômio é um modelo de força bruta que pode ser construído com uma flexibilidade quase ilimitada. O FASB prefere o modelo binomial porque ele pode criar as características únicas de um ESO. Considere duas características principais que o FASB recomenda às empresas construirem o modelo binomial: restringir as restrições e exercícios iniciais. A árvore binomial acima é a mesma que antes, exceto com duas diferenças. Primeiro, porque a opção não é adquirida nos primeiros anos, o modelo não assume exercícios iniciais durante esses anos (o que seria feito para resgatar valores intrínsecos elevados nos caminhos de salto ascendentes). Segundo - e esta é uma diferença fundamental - o binômio permite um fator de exercício. O FASB chama isso de fator de exercício subóptimo. Um fator de exercício de 2x, por exemplo, permite que o modelo assuma que os funcionários exercerão a opção se o preço da ação aumentar para dobrar (2x) o preço de exercício. A idéia por trás desse fator é simplesmente antecipar o exercício antecipado das opções no dinheiro em circunstâncias favoráveis. Se o fator de exercício for disparado, a opção é assumida como sendo exercida, e a árvore binomial basicamente pára nesse nó. Você pode ver esses dois recursos reduzir o valor da opção, todas as outras coisas sendo iguais. A seção não-adquirida do modelo limita o valor em cada nó ao valor descontado dos dois futuros nós (mesmo quando o valor intrínseco é maior e, portanto, seria normalmente usado em vez disso). O fator de exercício elimina o valor adicional que poderia resultar da opção se fosse continuar a andar na trajetória ascendente. A nova regra de contabilidade favorece o binômio A regra contábil proposta (SFAS 123 modificado) favorece o binômio para os preços ESOs. À medida que as empresas mudam do Black-Scholes para o binômio, há quatro diferenças importantes nos métodos de avaliação a serem observados: Tenha em mente que os ESOs são muito menos líquidos que as opções negociadas, uma vez que um empregado não pode vender sua opção em uma troca pública. Você pode se lembrar que o Black-Scholes lida com uma solução de band-aid: as empresas usam uma vida esperada reduzida em vez do termo completo de 10 anos como entrada no Black-Scholes. Como o modelo binomial já é construído - nesses fatores de iliquidez através das restrições de aquisição e dos pressupostos de exercícios iniciais, o binômio aceita o termo completo de 10 anos como entrada. Implicações práticas O binômio contém mais pressupostos do que os Black-Scholes. Alguns argumentaram que o binômio produzirá estimativas de despesas dramaticamente mais baixas que o Black-Scholes, mas isso não é necessariamente o caso. Alternar de Black-Scholes para binômio pode aumentar ligeiramente, manter ou diminuir a despesa de opções. Certamente, se uma empresa estabelece um fator de exercício agressivamente baixo como 1.25x (o que assumiria que os funcionários exercerão suas opções quando o estoque for 25 acima do preço de exercício), então o binômio produzirá uma estimativa de valor menor. Por outro lado, se todas as entradas forem inalteradas e o fator de exercícios for alto, o valor das opções no binômio pode aumentar porque incorpora o valor adicional dos ESOs de estilo americano, que podem ser exercidos antecipadamente. É claro que uma empresa também pode tentar obter um valor menor ajustando as entradas à medida que troca modelos. Por exemplo, mudar de 40 volatilidade sob Black-Scholes para uma faixa de volatilidade de 20 a 40 no binômio é susceptível de produzir um menor valor de opções. Mas, neste exemplo, a causa real de um valor menor não é uma mudança nos modelos de preços de opções, assim como a redução da volatilidade média de 40 a 30. Abaixo, comparamos o valor Black-Scholes com o valor binomial para uma opção em um estoque 100. Nós usamos a mesma volatilidade para ambos os modelos, de modo que a diferença primária de avaliação é reduzida para (1) a entrada de vida esperada usada no Black-Scholes em comparação com (2) o fator de exercício usado no binômio. Outras variáveis ​​são importantes, é claro, mas essa é a principal diferença entre os modelos quando a mesma volatilidade é usada. Você pode ver isso, quando você coloca tudo em conjunto, o binômio pode ser maior, menor ou similar ao Black-Scholes. Resumo Esta e a seção anterior deste recurso resumem duas abordagens diferentes para estimar o valor justo de um ESO no momento em que é concedido. De acordo com as regras propostas, esse valor justo deve ser reconhecido como uma despesa em demonstrações de resultados com exercícios iniciados após 15 de dezembro de 2004. Se houvesse um mercado público ou câmbio para negociação de ESOs, a empresa poderia e usaria preços de mercado. Na falta disso, o modelo binomial representa uma tentativa de afinar o valor justo teoricamente correto de um ESO, dado seus recursos exclusivos. No entanto, é apenas uma tentativa de capturar o valor justo na concessão, à luz da incerteza futura. O custo finalmente realizado da opção dependerá da trajetória futura do estoque-preço, que é susceptível de divergir do valor justo. ESOs: Diluição - Parte 1

Stock Options What Is

Opção de compra de ações O que é uma opção de compra de ações Uma opção de compra de ações é um privilégio, vendido por uma parte para outra, que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender uma ação a um preço acordado dentro de um determinado período de Tempo. Opções americanas. Que compõem a maioria das opções de ações negociadas em bolsa, podem ser exercidas a qualquer momento entre a data de compra e a data de validade da opção. Por outro lado, as opções europeias. Também conhecidas como opções de compartilhamento no Reino Unido, são ligeiramente menos comuns e só podem ser resgatadas no prazo de validade. Carregando o jogador. BREVENDO Opção de compra de ações O contrato de opção de compra de ações é entre duas partes consentâneas, e as opções normalmente representam 100 ações de uma ação subjacente. Opções de colocação e chamada Uma opção de compra de ações é considerada uma chamada quando um comprador conclui um contrato para comprar uma ação a um preço específico em uma data específica. Uma opção é considerada uma colocação quando a opção comprador obtém um contrato para vender uma ação a um preço acordado em ou antes de uma data específica. A idéia é que o comprador de uma opção de compra acredita que o estoque subjacente aumentará, enquanto o vendedor da opção pensa o contrário. O titular da opção tem o benefício de comprar o estoque com desconto de seu valor de mercado atual se o preço das ações aumentar antes do vencimento. Se, no entanto, o comprador acredita que uma ação declinará em valor, ele entrará em um contrato de opção de venda que lhe dará o direito de vender as ações em uma data futura. Se o estoque subjacente perder o valor antes do vencimento, o detentor da opção pode vendê-lo por um prêmio a partir do valor de mercado atual. O preço de exercício de uma opção é o que determina se é ou não valioso. O preço de exercício é o preço predeterminado no qual o estoque subjacente pode ser comprado ou vendido. Os titulares das opções de chamadas obtêm lucros quando o preço de exercício é inferior ao valor de mercado atual. Coloque o lucro dos titulares das opções quando o preço de exercício for maior do que o valor de mercado atual. Opções de ações do empregado As opções de compra de ações do empregado são semelhantes às opções de compra ou colocação, com algumas diferenças importantes. As opções de compra de ações do empregado normalmente se comprometem ao invés de ter um prazo especificado até o vencimento. Isso significa que um funcionário deve permanecer empregado por um período de tempo definido antes de ganhar o direito de comprar suas opções. Existe também um preço de subvenção que substitui o preço de exercício, que representa o valor de mercado atual no momento em que o empregado recebe as opções. Como as opções de ações funcionam Os anúncios de emprego nos classificados mencionam as opções de ações cada vez mais freqüentemente. As empresas estão oferecendo esse benefício não apenas para executivos com altos níveis de remuneração, mas também para funcionários de rank-and-files. O que são opções de ações Por que as empresas que os oferecem Os empregados garantem um lucro apenas porque têm opções de estoque As respostas a essas perguntas lhe darão uma idéia muito melhor sobre esse movimento cada vez mais popular. Comece com uma simples definição de opções de compra de ações: as opções de ações de seu empregador dão-lhe o direito de comprar um número específico de ações do estoque da sua empresa durante um horário e preço que seu empregador especifica. As empresas privadas e publicitárias oferecem opções disponíveis por várias razões: querem atrair e manter bons trabalhadores. Eles querem que seus funcionários se sintam como proprietários ou parceiros no negócio. Eles querem contratar trabalhadores qualificados, oferecendo uma compensação que vai além de um salário. Isto é especialmente verdadeiro nas empresas em fase de arranque que querem manter o máximo de dinheiro possível. Vá para a próxima página para saber por que as opções de ações são benéficas e como elas são oferecidas aos funcionários. Imprimir x09x20quotHowx20dox20stockx20optionsx20workx3Fquotx2014x20Aprilx202008.ltbrx20x2FgtHowStuffWorks. x20ampltx3Bhttpx3Ax2Fx2Fmoney. howstuffworksx2Fuxual-financex2Financiamento-planejamentox2Fstock-options. htmampgtx3Bx2027x20Decemberx202016 hrefCitação amp Data

Stock Options For 2014

10 Melhores ações para 2014 O concurso InvestorPlace Best Stocks para 2014 inclui 10 opções de ações de um grupo de gerentes de dinheiro, especialistas em mercado e jornalistas financeiros que competem uns contra os outros pelo melhor retorno em todo o ano de 2014. Os retornos acumulados a cada ano abaixo Baseie-se no mercado fechado terça-feira, 31 de dezembro. Ao longo do ano, os contribuidores oferecerão regularmente atualizações sobre o bem, o ruim e o inesperado no que se refere às suas melhores ações para a seleção de 2014. Perguntas sobre os melhores estoques para picaretas ou contribuidores de 2014 na lista Envie-nos um e-mail para o editor ou receba a conversa no Twitter usando os beststocks do hashtag. Expiration Calendar 2014 Copyright copy 2016 MarketWatch, Inc. Todos os direitos reservados. Ao usar este site, você concorda com os Termos de Serviço. Política de privacidade e política de cookies. Dados intraday fornecidos pela SIX Informações Financeiras e sujeito aos termos de uso. Dados históricos e atuais do fim do dia fornecidos pela SIX Financial Information. Dados intraday atrasados ​​por requisitos de troca. Índices SP Dow Jones (SM) da Dow Jones Company, Inc. Todas as cotações estão em tempo de troca local. Dados em tempo real da última venda fornecidos pelo NASDAQ. Mais informações sobre o NASDAQ trocaram símbolos e seu status financeiro atual. Os dados intraday atrasaram 15 minutos para a Nasdaq e 20 minutos para outras trocas. SP Dow Jones Indices (SM) da Dow Jones Company, Inc. Os dados intrínsecos da SEHK são fornecidos pela SIX Financial Information e pelo menos 60 minutos atrasados. Todas as citações estão em tempo de troca local. MarketWatch Top Stories

Stock Options Exercise Date

O que o Exercício significa Exercício significa implementar o direito especificado em um contrato. Na negociação de opções, o detentor da opção tem o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o instrumento subjacente a um preço especificado em uma data especificada no futuro ou antes. Se o detentor decidir comprar ou vender o instrumento subjacente (em vez de permitir que o contrato caduque sem valor ou encerre o cargo), ele exercerá a opção e usará o direito disponível no contrato. BREAKING DOWN Exercício Na negociação de opções, o comprador (ou titular) de um contrato de compra pode exercer o seu direito de comprar as ações subjacentes ao preço especificado (o preço de exercício), o comprador de um contrato pode exercer seu direito de Vender as ações subjacentes ao preço acordado. Se o comprador optar por exercer a opção, ele ou ela deve informar o vendedor da opção (o escritor do contrato da opção). Isto é conseguido através de um aviso de exercício, a notificação dos corretores de que um cliente deseja exercer seu direito de comprar ou vender o título subjacente. O aviso de exercício é encaminhado para o vendedor da opção através da Opção de compensação da Corporação. Mesmo que o comprador tenha o direito, mas não a obrigação de exercer a opção, o vendedor é obrigado a cumprir os termos do contrato se o comprador decidir exercer a opção. A maioria dos contratos de opções não são exercidos, mas em vez disso são autorizados a expirar sem valor ou são fechados por posições opostas. Por exemplo, um detentor de opção pode fechar uma chamada longa ou colocar antes da expiração vendendo-a (assumindo que o contrato tem valor de mercado). Se uma opção expirar sem exercicio, o titular já não possui nenhum dos direitos concedidos no contrato. Além disso, o titular perde o prêmio que foi pago pela opção, juntamente com as comissões e taxas relacionadas à sua compra. Opções de estoque de empregado: Definições e conceitos-chave por John Summa. CTA, PhD, Fundador de HedgeMyOptions e OptionsNerd Comece com os participantes o beneficiário (empregado) e o concedente (empregador). O último é a empresa que emprega o beneficiário ou empregado. Um beneficiário pode ser um executivo, ou um trabalhador salarial ou assalariado, e também é freqüentemente chamado de opção. Esta parte recebe a compensação de capital da ESO, geralmente com certas restrições. Uma das restrições mais importantes é o que se conhece como período de aquisição. O período de aquisição é o tempo que um funcionário deve aguardar para poder exercer ESOs. Exercício de ESOs, onde o outorgante notifica a empresa que ele ou ela gostaria de comprar o estoque, permite que o adjudicatário compre as ações referenciadas ao preço de exercício indicado no contrato de opções ESO. O estoque adquirido (em todo ou partes) pode então ser imediatamente vendido no próximo melhor preço de mercado. Quanto maior o preço de mercado do exercício ou do preço de exercício, maior o spread e, portanto, maior a remuneração (não ganho) que o empregado ganha. Como você verá mais adiante, isso desencadeia um evento fiscal em que a taxa de imposto de compensação ordinária é aplicada ao spread. Por exemplo, se seus ESOs tiverem um preço de exercício de 30, quando exercem seus ESOs, você poderá adquirir (comprar) as ações especificadas em 30. Em outras palavras, não importa o quanto mais alto o preço de mercado do estoque É, no ponto de exercício, você começa a comprar o estoque no preço de exercício, e quanto maior o spread entre greve e preço de mercado, maiores os ganhos. Vesting Os ESOs são considerados investidos quando o empregado tem permissão para exercer e comprar ações, mas o estoque pode não ser investido em alguns casos (raros). É importante ler atentamente o que é conhecido como o plano de opções de ações da empresa e o acordo de opções para determinar os direitos e as principais restrições disponíveis para os funcionários. O primeiro é montado pelo conselho de administração e contém detalhes dos direitos de um beneficiário ou eleitor. O contrato de opções, no entanto, fornecerá os detalhes mais importantes, como o cronograma de aquisição, as ações representadas pela concessão e o exercício ou preço de exercício. Claro, os termos associados à aquisição dos ESOs serão explicados também. (Para obter mais informações sobre os limites da remuneração dos executivos, leia como os estoques restritos e as RSUs são tributados.) Os ESOs geralmente se entregam em partes ao longo do tempo sob a forma de um cronograma de carência. Isso é explicado no acordo de opções. Os ESOs normalmente serão adquiridos em datas predeterminadas. Por exemplo, você pode ter 25 colete em um ano, (um ano a partir da data de concessão) outros 25 podem ser adquiridos em dois anos, e assim por diante até que você seja considerado totalmente investido. Se você não exercer suas opções após o primeiro ano (o valor que foi adquirido naquele ano), você tem um crescimento acumulado em percentual investido, e agora opções exercíveis, durante os dois anos. Uma vez que todos foram investidos, enquanto isso, você pode exercer todo o grupo, ou você pode exercer parte dos ESOs totalmente adquiridos. (Para mais informações, leia Como faço para colecionar algo) Pagando o estoque Em outras palavras, neste momento, você poderia solicitar o exercício de 25 de 1.000 ações concedidas no ESO, o que significa que você obteria 250 ações no preço de exercício de a opção. Você precisará encontrar o dinheiro para pagar o estoque, mas o preço que você paga é o preço de exercício, e não o preço de mercado (imposto retido na fonte e outros impostos estaduais e federais relacionados com a renda são deduzidos neste momento pelo empregador e O preço da compra geralmente inclui esses impostos para o custo da compra do preço da ação). Todos os detalhes sobre a aquisição de ESOs (você deve ter algum ou ter algum atualmente), podem ser novamente encontrados no que é chamado de acordo de opções e plano de estoque da empresa. Certifique-se de ler atentamente, uma vez que a impressão fina às vezes pode ocultar pistas importantes sobre o que você pode ou não pode fazer com seus ESOs e exatamente quando você pode começar a gerenciá-los efetivamente. Existem algumas questões difíceis aqui, especialmente no que diz respeito ao término do emprego (voluntário ou involuntário). Se o seu emprego for encerrado, ao contrário do estoque adquirido, você não poderá manter suas opções antes ou depois de serem adquiridas. Embora possa ser dada alguma consideração às circunstâncias em torno das quais o emprego foi encerrado, a maioria das vezes o seu contrato ESO termina com o emprego ou logo após. Se as opções tiverem sido adquiridas antes do término do emprego, você pode ter uma pequena janela (conhecida como período de carência) para exercer seus ESOs. Se você está protegendo posições, a probabilidade de término do emprego é uma consideração importante. Isso ocorre porque, se você perder o capital próprio que está tentando se proteger, você fica segurando hedges que estão expostos a seu próprio risco (sem compensação patrimonial). Se você tiver perdas em suas coberturas e ganhos em seus ESOs que não podem ser realizados, um grande risco de perda é criado. (Saiba mais sobre como o hedging funciona em Hedging In Laymans Terms.) O ESO Spread Permite examinar mais de perto o chamado spread entre a greve e o preço das ações. Se você tiver ESO com uma greve de 25, o preço das ações é de 50 e você deseja exercer 25 de suas 1.000 ações permitidas por seus ESOs, você precisaria pagar 25 x 250 para as ações, o que é igual a 6.250 antes Impostos. Neste momento, no entanto, o valor no mercado é de 12.500. Portanto, se você exercer e vender ao mesmo tempo, as ações que você adquiriu da empresa do exercício de seus ESOs teriam um total de 6.250 (pré-impostos). Conforme mencionado acima, no entanto, o ganho de valor intrínseco (spread) é tributado como renda ordinária. Tudo devido no ano em que você faz o exercício. E o que é pior, você não recebe compensação de impostos pela perda de tempo ou valor extrínseco na participação dos ESOs exercida, o que pode ser considerável. Voltando à questão dos impostos, se você tiver uma taxa de tributação de 40 aplicada, você não só desistir do valor do tempo todo em um exercício, mas você desistiu de 40 da captura do valor intrínseco no exercício. Para que 6.250 agora encolhe para 3.750. Se você não vende o estoque, você ainda está sujeito ao imposto após o exercício, um risco muitas vezes esquecido. Qualquer ganho no estoque após o exercício, no entanto, seria tributado como ganhos de capital. Longo ou curto prazo, dependendo de quanto tempo você detém o estoque adquirido (você precisaria manter o estoque adquirido por um ano e um dia após o exercício para se qualificar para a menor taxa de imposto sobre ganhos de capital). (Para obter mais sobre impostos sobre ganhos de capital, veja Efeitos fiscais sobre ganhos de capital). Assumimos que o seu ESO foi adquirido ou uma parte da sua concessão (digamos 25 de 1.000 ações ou 250 ações) e você gostaria de exercer e adquirir 250 ações Do estoque da empresa. Você precisaria notificar sua empresa da intenção de exercer. Você seria obrigado a pagar o preço do exercício. Como você pode ver abaixo, se o estoque for negociado a 50 e seu preço de exercício é de 40, você precisaria encontrar 10 000 para comprar o estoque (40 x 250 10,000). Mas há mais. Se estas são opções de compra de ações não qualificadas, você também precisará pagar imposto de retenção na fonte (abordado em mais detalhes na seção deste tutorial sobre implicações tributárias). Se você vende suas ações no preço de mercado de 50, você vê um ganho de 2.500 acima do preço de exercício (12.500 - 10.000), que é o spread (às vezes referido como o elemento de barganha). Os 2.500 representam o valor que as opções estão no dinheiro (quanto acima do preço de exercício (ou seja, 50 a 40 10). Este montante em dinheiro também é sua receita tributável, um evento analisado pelo IRS como aumento da remuneração, E assim taxado nas taxas de imposto de renda ordinárias. Figura 1: Um exercício simples de ESO para adquirir 250 ações com 10 valores intrínsecos Independentemente de as 250 ações adquiridas serem vendidas, o ganho após o exercício é realizado e desencadeia um evento de imposto. Claro, uma vez Você adquire o estoque, se houver alguma mudança de preço, assumindo que você não liquida. Isso produzirá mais ganhos ou algumas perdas na posição de estoque. As últimas partes deste tutorial analisam as implicações tributárias de manter o estoque versus vendê-lo imediatamente Após o exercício. A retirada de parte ou a totalidade do estoque adquirido suscita algumas questões espinhosas quanto à incompatibilidade de responsabilidade fiscal. Valor de tempo intrínseco vs. tempo Como você pode ver na tabela acima, a quantidade de valor intrínseco é 10. Esse valor, no entanto, não é o Apenas valor nas opções. Um valor invisível conhecido como valor do tempo também está presente, um valor que é perdido durante o exercício. Dependendo da quantidade de tempo restante até a expiração (a data em que os ESO expiram) e várias outras variáveis, o valor do tempo pode ser maior ou menor. A maioria dos ESOs tem uma data de validade indicada até 10 anos. Então, como vemos esse valor do valor do tempo, você precisa usar um modelo de precificação teórica, como o Black-Scholes, que calculará para você o valor justo de seus ESOs. Você deve estar ciente de que o exercício de um ESO, embora possa capturar o valor intrínseco, geralmente desista do valor do tempo (supondo que haja algum restante), resultando em um custo de oportunidade oculto potencialmente grande, que pode realmente ser maior que o ganho representado por valor intrínseco. (Para obter mais informações sobre como este modelo funciona, consulte Contabilidade e Avaliação de Opções de Ações de Empregados). A composição do valor de seus ESOs mudará com o movimento do preço da ação e o tempo restante até o vencimento (e com as mudanças nos níveis de volatilidade). Quando o preço das ações está abaixo do preço de exercício, a opção é considerada fora do dinheiro (também popularmente conhecido como água). Quando dentro ou fora do dinheiro, o ESO não tem valor intrínseco, apenas valor de tempo (o spread é zero quando em dinheiro). Uma vez que os ESOs não são comercializados em um mercado secundário, você não pode ver o valor que eles realmente têm (uma vez que não há preço de mercado, como com as opções listadas irmãs). Novamente, você precisa de um modelo de precificação para inserir entradas em (preço de rodagem, tempo restante, preço das ações, taxas de juros livres de risco e volatilidade). Isso produzirá um preço teórico, de valor justo, que representará o valor do tempo puro (também conhecido como valor extrínseco).

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Os sistemas de negociação oferecem a possibilidade de retornos positivos nos mercados em expansão ou em queda e mantêm suas decisões de investimento consistentes e disciplinadas. Nossa abordagem é baseada na negociação de um conjunto de sistemas, de modo a diversificar sua negociação e melhorar os índices risco / recompensa. Continuamos a pesquisar os últimos desenvolvimentos em modelagem sistemática, execução eletrônica instantânea e automática (Auto X), testes de estresse de portfólio e gerenciamento de riscos e, sempre que possível, incorporar essa tecnologia em nossos relacionamentos de clientes. Nosso grupo de comércio de sistemas é especializado em seleção de sistemas, desenvolvimento e execução adequada e é dedicado ao desenvolvimento e descoberta de novos sistemas, rastreamento de sistemas existentes e seleção dos sistemas mais consistentes e de melhor desempenho disponíveis. Nós fornecemos seleção, execução e análise de portfólio multi-sistema e testes de estresse e otimização em tempo real. O Vankar trabalha em estreita colaboração com você para esclarecer seus objetivos de negociação, verificar seus parâmetros de risco e ajudá-lo a selecionar sistemas de negociação apropriados. Execução do sistema Obtenha resultados superiores e elimine erros caros. Oferecemos uma solução de terceirização para a execução do sistema para comerciantes profissionais e individuais, corretoras, gestores de fundos e desenvolvedores de sistemas. Usamos a nossa tecnologia de execução automática proprietária, a VK Trader que foi desenvolvida e comercializada internamente, para executar sistemas. Acreditamos que desenvolvemos algumas das melhores tecnologias de auto-execução na indústria de futuros e continuaremos a melhorar. Nós aumentamos regularmente o produto com base nos comentários e requisitos dos clientes, bem como nos avanços impulsionados pela indústria. Nossa tecnologia de execução automatizada é desenvolvida e suportada em casa com desenvolvedores de software dedicados em tempo integral a manter o nosso software de negociação VK Trader na vanguarda. Nós sentimos que isso nos diferencia de outras empresas de futuros que oferecem serviços de execução automatizada usando produtos de terceiros. Usando nossa tecnologia VK Trader, podemos fornecer soluções superiores e exclusivas para a execução automatizada com um foco forte na redução, velocidade e confiabilidade de deslizamento para atingir os resultados o mais próximo possível do desempenho teórico do sistema de negociação. Os sistemas podem ser hospedados em nossa localização e negociados usando nossa infraestrutura. O comércio de sistemas que utilizam a infra-estrutura VanKarrsquos elimina a necessidade de monitorar constantemente os sistemas e apoiar uma mesa de comércio cheia e equipe de TI, juntamente com as linhas e equipamentos necessários, reduzindo despesas gerais, erros e liberando seu tempo para melhorar seus sistemas e levantar fundos. Você também pode usar a nossa tecnologia a partir da sua própria localização. Em ambos os casos, seu código está protegido e nunca precisa ser revelado. Nossa equipe de sistema técnico é dedicada a comerciantes automatizados. Este grupo inclui programadores experientes, testadores e comerciantes que entendem as situações únicas e complexas que podem surgir. 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Sistemas de negociação: o que é um sistema de negociação 13 Um sistema de negociação é simplesmente um grupo de regras específicas ou parâmetros que determinam os pontos de entrada e saída de um determinado patrimônio. Esses pontos, conhecidos como sinais, são freqüentemente marcados em um gráfico em tempo real e provoca a execução imediata de um comércio. Aqui estão algumas das ferramentas de análise técnica mais comuns usadas para construir os parâmetros dos sistemas de negociação: Médias móveis (MA) 13 Estocásticos 13 Osciladores 13 Força relativa 13 Bandas Bollinger Muitas vezes, duas ou mais dessas formas de indicadores serão combinadas na criação De uma regra. Por exemplo, o sistema de cruzamento MA usa dois parâmetros de média móvel, a longo prazo e a curto prazo, para criar uma regra: comprar quando o curto prazo cruza acima do longo prazo e vender quando o contrário é verdadeiro. Em outros casos, uma regra usa apenas um indicador. Por exemplo, um sistema pode ter uma regra que proíbe qualquer compra, a menos que a força relativa esteja acima de um determinado nível. Mas é uma combinação de todos esses tipos de regras que fazem um sistema de negociação. Sistema de transferência cruzada média MSFT Usando 5 e 20 médias móveis Como o sucesso do sistema geral depende de quão bem as regras funcionam, os comerciantes do sistema gastam tempo otimizando A fim de gerenciar riscos. Aumentar o valor obtido por comércio e alcançar estabilidade a longo prazo. Isso é feito modificando diferentes parâmetros dentro de cada regra. Por exemplo, para otimizar o sistema de crossover MA, um comerciante testaria para ver quais médias móveis (10 dias, 30 dias, etc.) funcionam melhor e, em seguida, implementá-los. Mas a otimização pode melhorar os resultados apenas por uma pequena margem - é a combinação de parâmetros utilizados que, em última análise, determinará o sucesso de um sistema. Vantagens Então, por que você quer adotar um sistema de negociação Demora toda emoção de negociação - A emoção é muitas vezes citada como uma das maiores falhas de investidores individuais. Os investidores que não conseguem lidar com as perdas adivinhem suas decisões e acabam perdendo dinheiro. Ao seguir rigorosamente um sistema pré-desenvolvido, os comerciantes do sistema podem renunciar à necessidade de tomar decisões uma vez que o sistema é desenvolvido e estabelecido, o comércio não é empírico porque é automatizado. Ao reduzir as ineficiências humanas, os comerciantes do sistema podem aumentar os lucros. Pode economizar muito tempo - Uma vez que um sistema eficaz é desenvolvido e otimizado. Pouco ou nenhum esforço é exigido pelo comerciante. Os computadores geralmente são usados ​​para automatizar não só a geração de sinal, mas também a negociação real, de modo que o comerciante é liberado de gastar tempo em análise e fazer negócios. É fácil se você deixar que outros o façam por você - Precisa de todo o trabalho feito para Vocês algumas empresas vendem sistemas de negociação que desenvolveram. Outras empresas lhe fornecerão os sinais gerados pelos seus sistemas internos de negociação por uma taxa mensal. Tenha cuidado, porém - muitas dessas empresas são fraudulentas. Olhe de perto quando os resultados que eles se vangloriaram foram tomados. Afinal, é fácil ganhar no passado. Procure por empresas que oferecem um teste, que permite testar o sistema em tempo real. Desvantagens Observamos as principais vantagens de trabalhar com um sistema comercial, mas a abordagem também tem suas desvantagens. Os sistemas de negociação são complexos - esta é a sua maior desvantagem. Nos estágios de desenvolvimento, os sistemas de comércio exigem uma sólida compreensão da análise técnica, a capacidade de tomar decisões empíricas e um conhecimento profundo de como os parâmetros funcionam. Mas mesmo que você não esteja desenvolvendo seu próprio sistema comercial, é importante estar familiarizado com os parâmetros que compõem o que você está usando. Adquirir todas essas habilidades pode ser um desafio. Você deve ser capaz de fazer suposições realistas e efetivamente empregar o sistema - os comerciantes do sistema devem fazer suposições realistas sobre custos de transação. Estes irão consistir em mais de custos de comissão - a diferença entre o preço de execução e o preço de preenchimento é parte dos custos de transação. Tenha em mente que, muitas vezes, é impossível testar os sistemas com precisão, causando um certo grau de incerteza quando traz o sistema ao vivo. Os problemas que ocorrem quando os resultados simulados diferem muito dos resultados reais são conhecidos como derrapagens. Efectivamente, lidar com o deslizamento pode ser um importante obstáculo para a implantação de um sistema bem-sucedido. O desenvolvimento pode ser uma tarefa demorada - muito tempo pode entrar no desenvolvimento de um sistema de negociação para executá-lo e funcionar corretamente. Conceber um conceito de sistema e colocá-lo em prática envolve muitos testes, o que demora um pouco. O backtesting histórico leva alguns minutos no entanto, o teste de volta sozinho não é suficiente. Os sistemas também devem ser comercializados em papel em tempo real, a fim de garantir a confiabilidade. Finalmente, o deslizamento pode fazer com que os comerciantes façam várias revisões em seus sistemas mesmo após a implantação. Eles funcionam Há uma série de fraudes na Internet relacionadas à negociação do sistema, mas também há muitos sistemas legítimos e bem-sucedidos. Talvez o exemplo mais famoso seja o desenvolvido e implementado por Richard Dennis e Bill Eckhardt, que são os Turtles Trader originais. Em 1983, estes dois tiveram uma disputa sobre se um bom comerciante nasceu ou fez. Então, eles levaram algumas pessoas da rua e treinaram-nas com base no seu agora famoso sistema de comércio de tartarugas. Eles reuniram 13 comerciantes e acabaram fazendo 80 anos ao longo dos próximos quatro anos. Bill Eckhardt disse uma vez, qualquer pessoa com inteligência média pode aprender a negociar. Esta não é ciência do foguete. No entanto, é muito mais fácil aprender o que você deve fazer na negociação do que fazê-lo. Os sistemas de negociação estão se tornando cada vez mais populares entre comerciantes profissionais, gestores de fundos e investidores individuais - talvez isso seja um testemunho de quão bom eles funcionam. Dealing with Scams Ao procurar comprar um sistema de negociação, pode ser difícil encontrar um negócio confiável . Mas a maioria dos golpes pode ser detectada pelo bom senso. Por exemplo, uma garantia de 2.500 por ano é claramente ultrajante, pois promete que com apenas 5.000 você poderia fazer 125 mil em um ano. E, em seguida, através da composição por cinco anos, 48,828,125,000 Se isso fosse verdade, o criador não trocaria o caminho para se tornar um bilionário. Outras ofertas, porém, são mais difíceis de decodificar, mas uma maneira comum de evitar fraudes é buscar sistemas que Oferecer uma versão de avaliação gratuita. Dessa forma, você pode testar o sistema você mesmo. Nunca confie cegamente sobre o negócio se orgulha. Também é uma boa idéia entrar em contato com outros que usaram o sistema, para ver se eles podem afirmar sua confiabilidade e rentabilidade. Conclusão O desenvolvimento de um sistema comercial efetivo não é uma tarefa fácil. Isso requer uma sólida compreensão dos muitos parâmetros disponíveis, a capacidade de fazer suposições realistas e o tempo e a dedicação para desenvolver o sistema. No entanto, se desenvolvido e implantado adequadamente, um sistema comercial pode render muitas vantagens. Pode aumentar a eficiência, liberar tempo e, o mais importante, aumentar seus lucros. Sistemas de negociação: projetando seu sistema - Parte 1 Bem-vindo aos sistemas de negociação Stellar O Stellar Trading Systems oferece recursos futuros, opções e ações para o comerciante profissional. Uma solução completa do sistema de negociação, a Stellar fornece uma interface intuitiva com gerenciamento abrangente de pedidos e riscos, combinada com o desempenho e a estabilidade do setor. Tecnologia com confiabilidade A Stellar construiu rapidamente uma reputação de ser um sistema de negociação poderoso e fácil de usar. O front-end Stellar combina a entrada rápida com um alto grau de flexibilidade. O front-end consiste em um conjunto integrado de aplicativos projetados desde o início para apresentar uma interface rica, responsiva e consistente. O front-end estelar tem uma ênfase na velocidade, exibindo dados de mercado e pedidos de roteamento o mais rápido possível. A arquitetura Stellar coloca as complexidades e a carga de trabalho do sistema de negociação nos servidores, liberando o front end para se concentrar exclusivamente na interação do comerciante. Stellar responde instantaneamente, mesmo nas condições mais movimentadas do mercado.